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伯安財經(jīng)資訊：每日經(jīng)經(jīng)濟新聞記者 任飛 報道：近日，有財富管理人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，在打破剛性兌付的要求下，原先在機構(gòu)從事理財工作的經(jīng)理們倍感壓力，已經(jīng)有不少人開始轉(zhuǎn)型獨立創(chuàng)業(yè)，向不同金融機構(gòu)“采集”產(chǎn)品，通過多元化資產(chǎn)配置為客戶分散風(fēng)險。
不過記者發(fā)現(xiàn)，目前獨立理財事業(yè)的短板在于風(fēng)控，特別是對資產(chǎn)遴選及審查方面。獨立理財師與專業(yè)財富機構(gòu)的能力差距明顯，優(yōu)化資產(chǎn)端的供應(yīng)亟待強化。
理財師開啟創(chuàng)業(yè)模式
激蕩了一天的科創(chuàng)板在第二個交易日出現(xiàn)了疲態(tài)，僅4家公司收漲，相比于首日動輒翻倍的造富神話，今天的行情似乎是在收割獲利盤。類似的高彈性、高風(fēng)險走勢在開市之前就已經(jīng)有不少人預(yù)測到，包括理財經(jīng)理小王（化名），但他卻因此而丟了工作。
供職于國內(nèi)一線財富管理機構(gòu)的小王本是一名理財經(jīng)理，日常工作內(nèi)容包括向用戶提供財富管理服務(wù)，為高凈值客戶提供信托、私募等產(chǎn)品的推薦、銷售。不過自《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱資管新規(guī)）打破剛性兌付以來，有關(guān)產(chǎn)品虧損所衍生的用戶問責(zé)越來越多。他告訴記者，沒有所謂“剛兌”的背書，他們給客戶推薦產(chǎn)品時謹(jǐn)小慎微。
曾有某私募找上門來讓推薦科創(chuàng)板打新產(chǎn)品，小王領(lǐng)導(dǎo)接單后立馬當(dāng)成月度業(yè)績考核指標(biāo)，然而“T+1”的交易機制和首發(fā)前5日不設(shè)漲跌幅的限制，再加上參差不齊的科創(chuàng)板公司質(zhì)地，有點價值投資邏輯的小王對所謂投機式打新并不看好，自然很少向客戶定向輸出關(guān)鍵產(chǎn)品的推薦，也讓他的業(yè)績一落千丈。他開始轉(zhuǎn)型，不再被動接受資管買賣的指令，準(zhǔn)備開啟主動管理大幕。
他告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，出來單干的理財經(jīng)理其實越來越多，理財經(jīng)理意識到難以依靠機構(gòu)剛兌的“背書”來銷售理財產(chǎn)品，干脆自主創(chuàng)業(yè)向不同金融機構(gòu)“采集”產(chǎn)品，通過多元化資產(chǎn)配置為客戶分散風(fēng)險。
據(jù)記者了解，由于在資管新規(guī)落地之前，信托、券商、私人銀行等持牌金融機構(gòu)對理財經(jīng)理的考核非常嚴(yán)格，特別是在剛性兌付前提下，投資人風(fēng)偏被適度放大，機構(gòu)銷售的隱形彈性空間充滿想象。而據(jù)小王介紹，如今已經(jīng)打破剛性兌付，領(lǐng)導(dǎo)依然會用之前的標(biāo)準(zhǔn)來對當(dāng)下的銷售計劃有同樣要求，但失去剛兌，投資人并不輕易買單。“再干下去我們的投入與獲取將更加不平衡，可能拿著較低的銷售傭金，卻不得不承擔(dān)產(chǎn)品虧損所衍生的用戶問責(zé)壓力。”
這正是目前理財經(jīng)理普遍選擇另謀出路的原因，有信托公司財富管理部分負責(zé)人坦言，他們公司曾有約四分之一的理財經(jīng)理動了創(chuàng)業(yè)的念頭，“由于部分理財經(jīng)理手握重要客戶資源，因此一些人的離去對傳統(tǒng)機構(gòu)也是不小的沖擊”。
資產(chǎn)遴選及審查成痛點
可見，機構(gòu)理財經(jīng)理的流失造成的是資源和業(yè)務(wù)的雙向流失，但從另一個角度觀察，正是因為有長期的資源累積，機構(gòu)培養(yǎng)出的理財師恰恰是構(gòu)成目前資本市場主流資產(chǎn)配置的關(guān)鍵導(dǎo)流力量。
有獨立理財師向記者提到，一些有意創(chuàng)業(yè)的理財經(jīng)理手握大量用戶與可投資資產(chǎn)，“其實在與眾多持牌金融機構(gòu)產(chǎn)品銷售談判過程中，獲得更高傭金提成，即便是專門提供財富管理服務(wù)，也能獲取更豐厚的委托投資額。”他表示，如果順利，自己創(chuàng)業(yè)的年收入或是之前的5倍以上。
不過記者發(fā)現(xiàn)，這樣的創(chuàng)業(yè)勢頭并非沒有尷尬之處——理財師一旦脫離了機構(gòu)，就脫離了大量資產(chǎn)端供應(yīng)、脫離了一套遴選和審查資產(chǎn)的系統(tǒng)，也脫離了跟蹤市場每一個最新脈動的信息源、脫離了對行業(yè)保持領(lǐng)先認(rèn)識和理解的知識庫。同時，這也意味著原本固定的辦公場所、交易過程各項雜事、品牌營銷等方面，都需要理財師個人去完成。
有分析指出，按照以往金融機構(gòu)的客戶服務(wù)模式，一個理財經(jīng)理通常服務(wù)30~50個客戶，考慮到理財師創(chuàng)業(yè)后將自主承擔(dān)運營、房租、人員聘用等開支，如此客戶數(shù)量可能無法確保其實現(xiàn)盈利。
針對以上行業(yè)痛點，國內(nèi)已經(jīng)有創(chuàng)新團隊開始構(gòu)建獨立理財師服務(wù)平臺，嘗試通過辦公補貼、聯(lián)合辦公、擴大理財產(chǎn)品采集范疇、加強創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)等方式解決。比如，由慢錢科技和兩位獨立理財師共同創(chuàng)立的“慢享理顧空間”，其為入駐的理財師提供知識學(xué)習(xí)、產(chǎn)品配置、客戶管理、培訓(xùn)支持、交易管理等涉及執(zhí)業(yè)各關(guān)鍵環(huán)節(jié)的系列支持。
在國際上，類似這種社區(qū)化運營的工作空間均被統(tǒng)稱為“創(chuàng)客空間”，最早于2005年出現(xiàn)。其特點有二，一是聚集了一批志同道合者展開合作，二是空間運營商會提供一系列服務(wù)和創(chuàng)業(yè)支持。
但在國內(nèi)，類似的商業(yè)還未正式興起。慢享理顧空間合伙人黎勤偉告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，創(chuàng)業(yè)的構(gòu)想就是針對獨立理財師做社區(qū)化專業(yè)運營。據(jù)介紹，進駐該空間的獨立理財師會享受三大模塊的服務(wù)，分別是后臺支持、產(chǎn)品路演和線下培訓(xùn)。特別是在科技賦能理財規(guī)劃方面，黎勤偉表示，會幫助獨立理財師實現(xiàn)個人IP化、品牌化，并借助多元財商課程及TAMP平臺內(nèi)的一站式線上學(xué)習(xí)體系，幫助獨立理財師提升投資者教育的效率。
獨立理財師能否成為國內(nèi)財富管理領(lǐng)域的新勢力，首先得邁過創(chuàng)業(yè)成功這道坎。但總體來說，單兵作戰(zhàn)的實效性有待市場進一步調(diào)教和風(fēng)控跟進才能優(yōu)化和完善。慢享理顧空間或許能在資產(chǎn)遴選方面提供更多信息來源，組織形式也有益于各項理財投資在陽光下運行，但筑起用戶資產(chǎn)保值增值的“防火墻”還需要更多資管配置和法規(guī)體系得以完善。
